مشاور عرضه، نهاد مالی دارای مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار است که با هدف تسهیل فرآیند تأمین مالی از طریق بازار سرمایه، به ناشر خدمات مشاوره‌ای، راهبری، تهیه مستندات و پیگیری مجوزها ارائه می‌دهد.
انواع روش‌های تأمین مالی تحت مشاوره عرضه
-
انتشار اوراق بدهی
- اوراق مشارکت
- اوراق اجاره
- اوراق مرابحه
- صکوک منفعت و استصناع
- اوراق سلف موازی استاندارد
-
افزایش سرمایه
- افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال‌شده
- افزایش سرمایه از محل سود انباشته (سهام جایزه)
- افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها
فرآیند ارائه خدمات مشاوره عرضه
فرآیند استاندارد ارائه این خدمات معمولاً شامل مراحل زیر است:
1. بررسی اولیه و نیازسنجی مالی
تحلیل وضعیت مالی شرکت‌ها
تعیین مناسب‌ترین ابزار تأمین مالی
2. تهیه طرح تأمین مالی و مستندات مرتبط
نگارش امیدنامه
تدوین گزارش توجیهی افزایش سرمایه یا طرح انتشار اوراق
3. اخذ مجوزها از مراجع ذی‌ربط
سازمان بورس و اوراق بهادار
شرکت فرابورس ایران یا بورس اوراق بهادار تهران
سایر نهادهای مرتبط مانند بانک مرکزی (در صورت نیاز)
4. همکاری با سایر ارکان انتشار
حسابرس
متعهد پذیره‌نویسی
بازارگردان
عامل فروش
5. نهایی‌سازی و عرضه اوراق یا سهام در بازار سرمایه
مزایای استفاده از خدمات مشاور عرضه
از مزایای مزایای استفاده از خدمات مشاوره عرضه در شرکت پردازش اطلاعات مالی نوآوران امین می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- تسریع در فرآیند تأمین مالی
- استفاده از تجربه و تخصص مشاور در تنظیم مستندات و هماهنگی با نهادهای نظارتی
- کاهش ریسک رد مجوزها و ناکامی در فرآیند افزایش سرمایه یا انتشار اوراق
- طراحی ساختار مالی بهینه با توجه به شرایط بازار و صنعت
سوالات متداول
• شرکت‌های تولیدی، خدماتی و بازرگانی نیازمند منابع مالی جدید
• شرکت‌های بورسی و فرابورسی در حال افزایش سرمایه
• نهادهای عمومی و شهرداری‌ها برای پروژه‌های زیرساختی
• بانک‌ها و مؤسسات مالی متقاضی انتشار اوراق
خیر، بر اساس مصوبه هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار مورخ 1399/02/28، استفاده از خدمات مشاور عرضه در انتشار اوراق بهادار اختیاری است
مشاور عرضه به ناشران اوراق بهادار در انجام مراحل ثبت، انتشار و عرضه اوراق بهادار و تکمیل مستندات مربوطه نزد مراجع قانونی مشاوره ارائه می‌دهد.
اوراق بدهی شامل انواع مختلفی مانند اوراق خزانه اسلامی (اخزا)، صکوک اجاره، مرابحه، اوراق مشارکت و اوراق سلف موازی است
خیر؛ بانی می‌تواند برای انتشار صکوک اجاره، مرابحه و منفعت، از روش‌هایی مانند ضمانت شخص ثالث، توثیق اوراق بهادار یا تکیه بر رتبه اعتباری استفاده کند.
افزایش سرمایه می‌تواند از محل سود انباشته، آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران، تجدید ارزیابی دارایی‌ها یا سلب حق تقدم صورت گیرد. هر روش نیازمند تهیه گزارش توجیهی، دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار و برگزاری مجمع عمومی فوق‌العاده است.
مشاور عرضه با ارائه مشاوره در خصوص قوانین و مقررات عرضه اوراق بهادار، راهنمایی در تهیه گزارش توجیهی و کاهش فاصله زمانی بین تصمیم‌گیری سرمایه‌گذار و انجام معامله، به شرکت‌ها در فرآیند افزایش سرمایه کمک می‌کند